Wie wir konstruieren, entscheiden und empfehlen.
'Ganzheitlich und individuell' schreibt jeder. Wir zeigen lieber, wie es konkret aussieht. Unten findest du das tatsächliche Framework hinter jeder Altersvorsorge-, Vermögens- und Versicherungsempfehlung.
1. Portfoliokonstruktion
Wir starten mit einem global diversifizierten Kern (breiter Aktienmarkt + Investment-Grade-Anleihen) und dimensionieren die Aktienquote nach Anlagehorizont und Verlusttragfähigkeit. Tilts (Faktoren, Regionen, Nachhaltigkeit) kommen nur dazu, wenn sie die Kostenprüfung überleben. Kein Stock-Picking. Kein Market-Timing. Keine 'House-View', die monatlich wechselt.
- Strategische Allokation aus Zielen + Horizont, nicht aus Marktstimmung.
- Aktienexposure primär über breite, kostengünstige Indexfonds.
- Anleihen dienen als Stabilisator und Liquidität, nicht der Renditejagd.
- Rebalancing nach Regel (Schwellen oder jährlich), nicht opportunistisch.
2. Risiko-Framework
Risiko ist kein Schieberegler von 1 bis 10. Wir prüfen drei Dimensionen separat und das konservativste Ergebnis setzt die Grenze: Tragfähigkeit, Toleranz und Notwendigkeit.
- Tragfähigkeit: Szenariotest gegen, 40 % Aktien-Drawdown.
- Toleranz: explizit besprochen vor Abschluss, nicht angenommen.
- Notwendigkeit: wenn das Ziel mit weniger Risiko erreichbar ist, senken wir es.
- Expat-Liquiditätspuffer: 3–12 Monate Netto-Ausgaben separat gehalten.
3. Produktauswahl
Bevor ein Produkt in eine Empfehlung kommt, muss es vier Filter passieren. Fällt eines durch, ist es raus, unabhängig von Provision, Popularität oder davon, was 'üblicherweise verkauft' wird.
- Gesamtkosten transparent und wettbewerbsfähig (TER, Mantel, Berater).
- Flexibilität: pausieren, reduzieren, stoppen ohne harte Strafgebühren.
- Portabilität: funktioniert, wenn der Mandant Deutschland verlässt, oder zumindest nicht schlechter als Alternativen.
- Transparenz: jede Kostenebene schriftlich für den Mandanten sichtbar.
4. Was wir ausschließen
Manche Strukturen fallen so oft durch unsere Filter, dass wir sie standardmäßig nicht empfehlen. Diskutierbar, aber die Beweislast liegt beim Produkt, nicht beim Mandanten.
- Geschlossene Beteiligungen (Schiffe, Immobilien, Private Equity) für Retail-Mandanten.
- Versicherungsmäntel mit Gesamtkosten > 1,8 % p. a. ohne klares Steuerargument.
- Lange Bindungen (>10 Jahre) ohne Portabilitäts- oder Härtefallklausel.
- Produkte, deren Kostenstruktur aus dem Vertrag nicht reproduzierbar ist.
5. Expat-spezifische Anpassungen
Ein Standard-Plan bricht oft, sobald jemand ins Ausland geht. Wir ändern die Inputs ab Tag 1: Steuerresidenz, Umzugswahrscheinlichkeit, Währung künftiger Verpflichtungen, Exit-Behandlung jedes Mantels.
- Jede Empfehlung wird gegen 'verlässt Deutschland in 5–10 Jahren' getestet.
- Wegzugsbesteuerung und DBA-Implikationen vor Abschluss markiert.
- Währung künftiger Ausgaben bestimmt Anleihe- und Cash-Anteil.
- Riester & ähnliche 'Förderfallen' nur, wenn die Rechnung einen Umzug überlebt.
Lassen Sie uns über Ihre Situation sprechen
Lernen Sie uns unverbindlich kennen. Gemeinsam schauen wir, ob und wie wir Sie unterstützen können.
Informationsangebot. Diese Seite beschreibt unser Beratungs-Framework und stellt keine individuelle Finanz-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Konkrete Empfehlungen erfolgen ausschließlich im persönlichen Gespräch.